Mariuz Calvet, de Banco Santander: “Un banco no puede etiquetar una operación como sostenible si no tiene datos auditables y trazables”

Con más de dos décadas de trabajo en sostenibilidad, Banco Santander profundiza un modelo en el que el financiamiento verde, la inclusión financiera y el desarrollo social se integran de manera transversal al negocio. Así lo explicó Mariuz Calvet, responsable de Sostenibilidad Ambiental, Responsabilidad Social y Gobierno, en diálogo con Simalco.

El banco inició su camino alineado con una tendencia global: acciones filantrópicas que luego evolucionaron hacia una integración plena en productos, servicios y toma de decisiones. “La sostenibilidad hoy es un eje transversal de todo nuestro modelo de negocio”, afirmó Calvet, al describir una evolución que comenzó hace 20 años con iniciativas puntuales y que hoy forma parte del core financiero de la entidad.

Tres pilares

La estrategia de sostenibilidad de Santander se apoya en tres pilares: el acompañamiento a los clientes hacia modelos de negocio sostenibles; el foco en las tres E (emprendimiento, educación y empleabilidad); y el apoyo a la comunidad.

El acompañamiento a personas, empresas y gobiernos se traduce en instrumentos concretos para desarrollar actividades sostenibles: desde bonos verdes y sociales para corporaciones hasta hipotecas o créditos en el segmento individual.

El crecimiento de esta estrategia es tangible. En 2025, Santander México incrementó más de 200% el monto financiado con etiqueta verde o social respecto al año anterior, mientras que el valor total de la cartera sostenible se expandió un 24%. Son datos que reflejan una demanda creciente de este tipo de soluciones.

Para avanzar en las tres E (emprendimiento, educación y empleabilidad), Santander se apoya en una estructura creada hace 20 años: Santander Universidades, cuya plataforma académica, Santander Open Academy, cuenta con el programa Santander X, que solamente en México, en dos décadas, ha apoyado a 40.000 emprendedores en diversos retos vinculados a innovación y emprendimiento.

En tanto, la Fundación Santander, de reciente creación, trabaja en el tercer pilar, apoyando a personas, comunidades y clientes.

Inclusión financiera

El banco crece en inclusión financiera, ampliando el acceso al sistema. En 2025 incorporó casi 196.000 nuevas personas al sistema financiero, más del doble que el año anterior, y otorgó más de 183.000 microcréditos a través de su programa Tuiio, con un aumento cercano al 18%. Este enfoque se complementa con el acompañamiento a microemprendedores —más de 62.000— y con herramientas de accesibilidad e innovación para llegar a nuevos segmentos.

El impacto en la comunidad también muestra una expansión significativa, especialmente en términos de alcance. Si bien la inversión total tuvo variaciones, la cantidad de beneficiarios de iniciativas sociales creció más de 145%, superando las 620.000 personas.

Financiamiento sostenible

El mayor desafío que enfrenta el financiamiento sostenible sigue siendo estructural: la falta de métricas confiables. “Un banco no puede etiquetar una operación como sostenible si no tiene datos auditables y trazables”, explicó Calvet.

Es por eso que las compañías que cotizan en bolsa, impulsadas por la presión de inversores y mercados, son las que lideran la demanda de financiamiento sostenible.

Sin embargo, hay una gran cantidad de pequeñas y medianas empresas que ya realizan acciones sostenibles, pero no cuentan con sistemas de medición adecuados. En ese contexto, el rol del banco también incluye acompañamiento técnico para que los clientes puedan generar las métricas que les permitan ingresar al mundo de las finanzas sostenibles.

También hay sectores especialmente activos, como el inmobiliario y hotelero en zonas de alta biodiversidad. “Para estos sectores no hay negocio si no se conserva el entorno natural. Están muy involucrados en la conservación y en buenas prácticas ambientales y sociales. Contratan personal local y compran productos locales, lo cual también les da legitimidad para operar en esos territorios”, explicó Calvet.

Para otorgar créditos verdes, Banco Santander identifica las actividades en las que el cliente ya está trabajando en sostenibilidad e integra al contrato ciertos indicadores (KPIs). “No hay indicadores estandarizados para todas las empresas, sino indicadores relevantes para cada negocio en particular, y para definirlos Santander realiza un estudio de materialidad”, explicó Calvet.

El banco monitorea el cumplimiento de los indicadores durante toda la vida del préstamo. Si la empresa alcanza los objetivos —por ejemplo, reducción de emisiones o mejoras en eficiencia— accede a mejores condiciones, como tasas más bajas.

La estrategia de finanzas sostenibles también comprende políticas de financiamiento para los sectores que más contaminan, como combustibles, energía, minería, aerolíneas y otros.

“No queremos dejar de prestarles a todos esos sectores, sino más bien ser quienes les presten únicamente para su transición”, sintetizó Calvet.

En emisiones de carbono, el banco plantea una salida total hacia 2030 (phase-out), mientras que en otros sectores reduce progresivamente su exposición (phase-down).

Bonos verdes: más emisores y crecimiento moderado

Paralelamente, en el mercado de capitales, hay muchos inversionistas interesados en actividades sostenibles. “A veces incluso existe un premio en precio para emisiones vinculadas a energías renovables, inclusión financiera o apoyo a mujeres, entre otros. El mismo mercado le da un premio al instrumento que salió a buscar capital para actividades sustentables”, apuntó Calvet.

El mercado muestra dos tendencias claras: crecimiento sostenido, aunque más moderado en el último año, y mayor diversidad de emisores de bonos sostenibles. A los corporativos se sumaron bancos, banca de desarrollo e incluso gobiernos, con bonos soberanos.

Santander estructuró 56 bonos en 2025, 25% de los cuales tuvieron etiqueta ESG (Environmental, Social, and Governance), consolidando su liderazgo en el segmento.

Latinoamérica

El contexto regulatorio mexicano, alineado con Europa, muestra avances significativos. “El protocolo de sostenibilidad de la Asociación de Bancos de México es el más nuevo y actualizado de los 17 protocolos de la banca que hay en América Latina. Pero el fenómeno es regional: también hay buenos avances en regulación en Colombia, Chile, Ecuador y Brasil”, apuntó Calvet.

En ese marco, Latinoamérica puede convertirse en un hub de inversión sostenible, apoyado en dos activos clave: su biodiversidad y su capacidad emprendedora. “Somos una región de emprendedores de climate tech y de soluciones innovadoras sostenibles. Cada vez hay más”, aseguró la ejecutiva.

Futuro de la banca

“La sostenibilidad dejará de ser un área para convertirse en parte del ADN de todo el banco”, proyectó Calvet. Esto implicará que todas las áreas —riesgos, productos, recursos humanos— integren criterios ambientales y sociales en sus decisiones. El cambio será estructural.

En ese escenario, concluyó la ejecutiva, solo sobrevivirán quienes logren adaptarse: “Las empresas del futuro, de cualquier sector, van a ser sostenibles. Las que no, no van a existir”.

También exhortó a pensar en el rol del sector financiero. “Todas las personas que trabajemos en el sistema financiero y en los bancos tenemos que saber que somos quienes movilizamos el capital hacia las actividades que ayudan a la sociedad a transitar hacia una economía justa, inclusiva y sostenible, que también regenere la naturaleza. El sector financiero tiene que asumir un rol de aliado de la sociedad en la transición hacia un mundo mejor”.

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